Аэрофлот объявляет финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2015 года
ПАО "Аэрофлот – российские авиалинии", 30 ноября 2015 года
Группа «Аэрофлот» (далее «Группа», тикер на Московской Бирже: AFLT) сегодня опубликовала промежуточную финансовую отчетность за девять месяцев 2015 года, подготовленную в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности.
Ключевые операционные и финансовые результаты Группы «Аэрофлот» за 9 месяцев 2015 года:
Ключевые операционные и финансовые результаты Группы «Аэрофлот» за 9 месяцев 2015 года:
- Пассажиропоток за первые девять месяцев 2015 года увеличился на 13,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в том числе в сегменте внутренних перевозок – на 34,2%;
- Доля рынка[1] Группы «Аэрофлот» увеличилась на 5,0 процентных пунктов (п.п.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 35,2%;
- Выручка увеличилась на 30,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 309 510 млн руб.;
- Рентабельность EBITDAR[2] увеличилась на 8,6 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 25,6%;
- Рентабельность EBITDA2 увеличилась на 5,5 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 15,5%;
- Операционная прибыль составила 36 808 млн руб., что более чем в два раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года;
- Чистая прибыль составила 1 826 млн руб. против чистого убытка в размере 3 563 млн руб. за аналогичный период прошлого года.
Шамиль Курмашов, заместитель генерального директора по финансам и управлению сетью и доходами ПАО «Аэрофлот», прокомментировал:
«Результаты, которые мы публикуем сегодня, отражают успешную реализацию наших инициатив, направленных на повышение эффективности бизнеса Группы в сложных экономических условиях. На фоне общего сокращения объемов авиаперевозок в России Группа по итогам девяти месяцев 2015 года продемонстрировала рост пассажиропотока на 13,3%, увеличив долю рынка по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Благодаря росту операционных показателей выручка Группы за отчетный период увеличилась на 30,8%. В то же время наша работа по оптимизации парка воздушных судов и сокращению издержек позволила сдержать рост операционных расходов, несмотря на значительные изменения валютных курсов. В результате показатели рентабельности EBITDA и EBITDAR увеличились на 5,5 и 8,6 процентных пункта до 15,5% и 25,6% соответственно. Кроме того, по итогам третьего квартала 2015 года Группа показала чистую прибыль в размере 5,4 млрд руб., а за 9 месяцев этот показатель составил 1,8 млрд рублей.
В сентябре-ноябре 2015 года Группа «Аэрофлот» эффективно выполнила поставленную Правительством РФ задачу по осуществлению перевозок пассажиров авиакомпании «Трансаэро», предотвратив риски перебоев в работе гражданской авиации. Успешная реализация данного антикризисного проекта будет способствовать дальнейшему увеличению нашего пассажиропотока и маршрутной сети, а также прибыльному росту Группы «Аэрофлот» по мере восстановления российской экономики».
Основные производственные показатели
«Результаты, которые мы публикуем сегодня, отражают успешную реализацию наших инициатив, направленных на повышение эффективности бизнеса Группы в сложных экономических условиях. На фоне общего сокращения объемов авиаперевозок в России Группа по итогам девяти месяцев 2015 года продемонстрировала рост пассажиропотока на 13,3%, увеличив долю рынка по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Благодаря росту операционных показателей выручка Группы за отчетный период увеличилась на 30,8%. В то же время наша работа по оптимизации парка воздушных судов и сокращению издержек позволила сдержать рост операционных расходов, несмотря на значительные изменения валютных курсов. В результате показатели рентабельности EBITDA и EBITDAR увеличились на 5,5 и 8,6 процентных пункта до 15,5% и 25,6% соответственно. Кроме того, по итогам третьего квартала 2015 года Группа показала чистую прибыль в размере 5,4 млрд руб., а за 9 месяцев этот показатель составил 1,8 млрд рублей.
В сентябре-ноябре 2015 года Группа «Аэрофлот» эффективно выполнила поставленную Правительством РФ задачу по осуществлению перевозок пассажиров авиакомпании «Трансаэро», предотвратив риски перебоев в работе гражданской авиации. Успешная реализация данного антикризисного проекта будет способствовать дальнейшему увеличению нашего пассажиропотока и маршрутной сети, а также прибыльному росту Группы «Аэрофлот» по мере восстановления российской экономики».
Основные производственные показатели
Показатель | 9 мес. 2015 | 9 мес. 2014 | Изменение |
Пассажиропоток, тыс. чел. | 30 053,5 | 26 530,8 | 13,3% |
- международные перевозки | 12 274,3 | 13 286,8 | (7,6%) |
- внутренние перевозки | 17 779,2 | 13 244,0 | 34,2% |
Пассажирооборот, млн пкм | 74 453,4 | 69 108,8 | 7,7% |
- международные перевозки | 40 183,8 | 42 732,0 | (6,0%) |
- внутренние перевозки | 34 269,6 | 26 376,8 | 29,9% |
Предельный пассажирооборот, млн ккм | 93 940,6 | 87 297,5 | 7,6% |
- международные перевозки | 50 933,7 | 55 037,3 | (7,5%) |
- внутренние перевозки | 43 006,9 | 32 260,2 | 33,3% |
Занятость кресел, % | 79,3% | 79,2% | 0,1 п.п. |
- международные перевозки | 78,9% | 77,6% | 1,3 п.п. |
- внутренние перевозки | 79,7% | 81,8% | (2,1 п.п.) |
За первые 9 месяцев 2015 года Группа «Аэрофлот» перевезла 30,1 млн пассажиров, что на 13,3% превышает результат аналогичного периода прошлого года.
Основные финансовые показатели
Млн руб., если не указано иное | 9 мес. 2015 | 9 мес. 2014 | Изменение |
Выручка | 309 510 | 236 698 | 30,8% |
EBITDAR[3] | 79 187 | 40 180 | 97,1% |
Рентабельность EBITDAR | 25,6% | 17,0% | 8,6 п.п. |
EBITDA1 | 47 846 | 23 559 | 103,1% |
Рентабельность EBITDA | 15,5% | 10,0% | 5,5 п.п. |
Операционная прибыль | 36 808 | 13 662 | 169,4% |
Рентабельность опер. прибыли | 11,9% | 5,8% | 6,1 п.п. |
Прибыль/(убыток) за период | 1 826 | (3 563) | - |
Выручка
Млн руб., если не указано иное | 9 мес. 2015 | 9 мес. 2014 | Изменение |
Выручка от пассажирских перевозок | 262 080 | 202 174 | 29,6% |
в т.ч. регулярные перевозки | 258 219 | 188 834 | 36,7% |
чартерные перевозки | 3 861 | 13 340 | (71,1%) |
Выручка от грузовых перевозок | 6 482 | 5 968 | 8,6% |
Прочая выручка | 40 948 | 28 556 | 43,4% |
Выручка итого | 309 510 | 236 698 | 30,8% |
Выручка Группы «Аэрофлот» за 9 месяцев 2015 года увеличилась на 30,8% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составила 309 510 млн руб., что объясняется ростом выручки от регулярных пассажирских перевозок и прочей выручки.
На фоне роста пассажиропотока Группы за 9 месяцев 2015 года на 13,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка от регулярных пассажирских перевозок увеличилась на 36,7% и составила 258 219 млн руб. Выручка от чартерных перевозок снизилась на 71,1% до 3 861 млн руб., что связано со стратегией Группы по сокращению присутствия в данном рыночном сегменте и с общей рыночной динамикой туристических перевозок.
Выручка от грузовых перевозок за 9 месяцев 2015 года увеличилась на 8,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года несмотря на снижение объемов перевозок грузов и почты на 4,6%, что объясняется ростом доходных ставок в данном сегменте.
Прочая выручка увеличилась на 43,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 40 948 млн руб., что в основном обусловлено ростом номинированных в иностранной валюте доходов по соглашениям с авиакомпаниями вследствие изменения валютного курса.
Операционные расходы
Млн руб., если не указано иное | 9 мес. 2015 | 9 мес. 2014 | Изменение |
Обслуживание воздушных судов и пассажиров | 56 333 | 45 361 | 24,2% |
Расходы на оплату труда | 40 643 | 38 225 | 6,3% |
Расходы по операционной аренде | 31 341 | 16 621 | 88,6% |
Техническое обслуживание воздушных судов | 21 809 | 16 430 | 32,7% |
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы | 17 790 | 14 303 | 24,4% |
Амортизация и таможенные пошлины | 11 038 | 9 897 | 11,5% |
Прочие расходы/доходы, нетто | 22 747 | 17 461 | 30,3% |
Операционные расходы за исключением авиационного топлива | 201 701 | 158 298 | 27,4% |
Расходы на авиационное топливо | 71 001 | 64 738 | 9,7% |
Операционные расходы итого | 272 702 | 223 036 | 22,3% |
Расходы на авиационное топливо за 9 месяцев 2015 года увеличились на 9,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 71 001 млн руб., что связано с ослаблением курса рубля, а также увеличением объемов перевозок. Без учета эффекта валютного курса расходы на авиационное топливо снизились на 19,3% за счет снижения цен на нефть и реализации Группой мер по повышению топливной эффективности.
Операционные расходы, за исключением расходов на авиационное топливо, увеличились на 27,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 201 701 млн руб.
Расходы на обслуживание воздушных судов и пассажиров составили 56 333 млн руб., увеличившись на 24,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что в основном связано с изменением курса рубля к мировым валютам. Без учета эффекта валютного курса данные расходы увеличились на 7,1%, в основном за счет расширения масштабов деятельности и роста пассажиропотока, а также изменения тарифов на услуги.
Расходы на оплату труда увеличились на 6,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 40 643 млн руб. в основном в результате роста рублевого эквивалента зарплат сотрудников международных представительств Аэрофлота, а также дополнительных мотивационных выплат бортовым экипажам.
Расходы по операционной аренде воздушных судов составили 31 341 млн руб., увеличившись на 88,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в основном за счет изменения курса рубля к мировым валютам (данный вид расходов практически полностью номинирован в долларах США). Дополнительное влияние оказало расширение парка воздушных судов (чистое увеличение числа воздушных судов в операционной аренде составило 17 самолетов или 9,3% по сравнению с 30 сентября 2014 года), а также рост ставки LIBOR в течение отчетного периода.
Расходы на техническое обслуживание воздушных судов увеличились на 32,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 21 809 млн руб. в основном в связи с изменением курса рубля к мировым валютам. Без учета эффекта валютного курса расходы по данной статье увеличились на 10,4%.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы увеличились на 24,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 17 790 млн руб. Увеличение расходов по данной статье связано с ростом коммерческих и маркетинговых расходов, номинированных долларах США и евро.
Расходы на амортизацию и таможенные пошлины увеличились на 11,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 11 038 млн руб., что связано с поступлением в состав парка воздушных судов Группы шести новых лайнеров Boeing 777-300ER по договорам финансового лизинга в течение прошлого года.
Прочие расходы/доходы (нетто) увеличились на 30,3% до 22 747 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в связи с ростом расходов на обслуживание систем продаж, а также расходов, связанных с продажей товаров duty free на борту. Положительное влияние на данную статью оказало возмещение топливного акциза в результате законодательных изменений в РФ.
В результате влияния вышеуказанных факторов операционная прибыль Группы за 9 месяцев 2015 года составила 36 808 млн руб. (11,9% от выручки). Показатель EBITDAR составил 79 187 млн руб. при увеличении рентабельности на 8,6 п.п. до 25,6%.
Неоперационные прибыли и убытки
Млн руб., если не указано иное | 9 мес. 2015 | 9 мес. 2014 | Изменение |
Операционная прибыль | 36 808 | 13 662 | 169,4% |
Финансовые доходы | 7 987 | 1 684 | 374,3% |
Финансовые расходы | (21 116) | (18 609) | 13,5% |
Реализация результата хеджирования | (15 731) | - | - |
Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий | (28) | 22 | - |
Прибыль/(убыток) до налогообложения | 7 920 | (3 241) | - |
Расход по налогу на прибыль | (6 094) | (322) | - |
Прибыль/(убыток) за период | 1 826 | (3 563) | - |
Финансовые доходы за 9 месяцев 2015 года увеличились более чем в четыре раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 7 987 млн руб., что объясняется преимущественно положительными курсовыми разницами при возврате предоплат по воздушным судам, процентами по депозитам, а также положительным эффектом от переоценки производных финансовых инструментов, не учитываемых по правилам хеджирования.
Увеличение финансовых расходов до 21 116 млн руб. за 9 месяцев 2015 года в основном связано с обесценением займа, выданного «Трансаэро», а также увеличением процентных расходов и реализованным убытком по производным финансовым инструментам, не учитываемых по правилам хеджирования.
Убыток от реализации результата хеджирования составил 15 731 млн руб. и обусловлен исполнением обязательств по производным финансовым инструментам, отраженным в капитале, а также реализованным результатом хеджирования выручки в долларах США лизинговыми обязательствами в той же валюте.
В результате влияния вышеуказанных факторов чистая прибыль Группы по итогам 9 месяцев 2015 года составила 1 826 млн руб.
Долговая нагрузка
Млн руб., если не указано иное | 30.09.2015 | 31.12.2014 | Изменение |
Кредиты и займы | 40 311 | 24 203 | 66,6% |
Финансовая аренда | 154 986 | 149 278 | 3,8% |
Пенсионные обязательства | 734 | 659 | 11,4% |
Таможенные пошлины | - | 169 | - |
Общий долг | 196 031 | 174 309 | 12,5% |
Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции | 34 151 | 27 508 | 24,1% |
Чистый долг | 161 880 | 146 801 | 10,3% |
Чистый долг/EBITDA | 3,3х | 5,9х | - |
Общий долг по состоянию на 30 сентября 2015 года увеличился на 12,5% по сравнению с показателем на 31 декабря 2014 года и составил 196 031 млн руб. в основном за счет увеличения кредитов и займов, а также переоценки обязательств по финансовому лизингу.
По состоянию на 30 сентября 2015 года объем невыбранных лимитов по кредитным линиям, доступным Группе «Аэрофлот» в крупнейших российских и международных банках, составлял 22,8 млрд руб.
[1] С учетом иностранных авиакомпаний.
[2] EBITDAR = EBITDA до вычета расходов по операционной аренде. EBITDA = прибыль от операционной деятельности + амортизация + таможенные пошлины.
[3] EBITDAR = EBITDA до вычета расходов по операционной аренде. EBITDA = прибыль от операционной деятельности + амортизация + таможенные пошлины.
АО УК "Аэропорты Регионов"
АО "ОДК"
АО УК "Аэропорты Регионов"
Госкорпорация Ростех
ПАО "Авиакомпания "ЮТэйр"
АО УК "Аэропорты Регионов"
АО УК "Аэропорты Регионов"
АО "Авиакомпания "Сибирь"
АО "КрасАвиа"
Московский аэропорт Домодедово
Московский авиационный институт
Московский авиационный институт
АО "Международный аэропорт "Внуково"
АО УК "Аэропорты Регионов"
АО "Ред Вингс"
РИВЦ-Пулково
ООО "Аэроэкспресс"
ФАУ ЦАГИ
АО "Авиакомпания "Сибирь"
ОАО АК "Уральские авиалинии"