Аэрофлот объявляет финансовые результаты по МСФО за 6 месяцев 2015 года
Группа «Аэрофлот» (далее «Группа», тикер на Московской Бирже: AFLT) сегодня опубликовала промежуточную финансовую отчетность за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2015 года, подготовленную в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности.
Ключевые операционные и финансовые результаты Группы «Аэрофлот» за 6 месяцев 2015 года:
· Пассажиропоток за первые шесть месяцев 2015 года увеличился на 14,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в том числе в сегменте внутренних перевозок – на 33,4%;
· Доля рынка[1] Группы «Аэрофлот» увеличилась на 5,8 процентных пунктов (п.п.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 37,0%;
· Выручка достигла 176 467 млн руб., увеличившись на 25,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;
· Показатель EBITDAR[2] составил 33 252 млн руб., что почти вдвое превышает показатель за аналогичный период прошлого года;
· Показатель EBITDA2 увеличился более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 13 311 млн руб.;
· Операционная прибыль составила 5 866 млн руб. против операционного убытка в размере 1 384 млн руб. за аналогичный период прошлого года;
· Чистый убыток составил 3 541 млн руб.
Шамиль Курмашов, заместитель генерального директора по финансам и управлению сетью и доходами ПАО «Аэрофлот», прокомментировал:
«В первом полугодии 2015 года Группа «Аэрофлот» укрепила позиции лидера российской отрасли авиаперевозок, увеличив пассажиропоток на 14,0%, а долю рынка – на 5,8 процентных пунктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этому способствовали как высокие операционные показатели авиакомпании «Аэрофлот», так и успешное развитие первого российского бюджетного перевозчика «Победа», быстро ставшего одной из самых востребованных авиакомпаний России. При этом Группа с выгодой использовала изменения в конкурентной среде, заместив на ряде направлений снизивших активность зарубежных перевозчиков и менее эффективных российских конкурентов.
Наша ставка на высокий потенциал внутреннего рынка и соответствующий рост операционных показателей Группы определили сильную динамику выручки, которая увеличилась на 25,8% по сравнению с первым полугодием прошлого года до 176,5 млрд руб., а последовательный контроль над издержками позволил сдержать рост операционных расходов, несмотря на значительные изменения валютных курсов. В результате за отчетный период Группа «Аэрофлот» продемонстрировала операционную прибыль в размере 5,9 млрд руб., а также рост показателей EBITDA и EBITDAR и увеличение рентабельности по данным показателям на 3,9 и 6,9 процентных пунктов до 7,5% и 18,8% соответственно.
Группа сосредоточила усилия на инициативах по оптимизации парка воздушных судов, сокращении издержек, повышении эффективности бизнес-процессов и финансового менеджмента, а также поддержании высокой финансовой устойчивости. Мы уверены, что наша политика расширения присутствия на динамично развивающемся рынке наряду с лояльностью пассажиров и повышением эффективности бизнеса создаст все условия для продолжения прибыльного роста Группы по мере восстановления российской экономики».
Основные производственные показатели
Показатель |
6 мес. 2015 |
6 мес. 2014 |
Изменение |
Пассажиропоток, тыс. чел. |
17 855 |
15 666 |
14,0% |
- международные перевозки |
7 558 |
7 948 |
(4,9%) |
- внутренние перевозки |
10 297 |
7 717 |
33,4% |
Пассажирооборот, млн пкм |
44 479 |
40 927 |
8,7% |
- международные перевозки |
25 019 |
25 787 |
(3,0%) |
- внутренние перевозки |
19 460 |
15 141 |
28,5% |
Предельный пассажирооборот, млн ккм |
58 789 |
54 066 |
8,7% |
- международные перевозки |
33 007 |
34 560 |
(4,5%) |
- внутренние перевозки |
25 782 |
19 507 |
32,2% |
Занятость кресел, % |
75,7% |
75,7% |
- |
- международные перевозки |
75,8% |
74,6% |
1,2 п.п. |
- внутренние перевозки |
75,5% |
77,6% |
(2,1 п.п.) |
Общее количество пассажиров, перевезенных авиакомпаниями Группы «Аэрофлот» за 6 месяцев 2015 года, составило 17,9 млн человек, что на 14,0% превышает результат аналогичного периода прошлого года.
Основные финансовые показатели
Млн руб., если не указано иное |
6 мес. 2015 |
6 мес. 2014 |
Изменение |
Выручка |
176 467 |
140 281 |
25,8% |
EBITDAR[3] |
33 252 |
16 657 |
99,6% |
Рентабельность EBITDAR |
18,8 % |
11,9% |
6,9 п.п. |
EBITDA1 |
13 311 |
5 030 |
164,6% |
Рентабельность EBITDA |
7,5 % |
3,6% |
3,9 п.п. |
Операционная прибыль / (убыток) |
5 866 |
(1 384) |
- |
Рентабельность опер. прибыли |
3,3 % |
- |
- |
Убыток за период |
(3 541) |
(1 905) |
85,9% |
Выручка
Млн руб., если не указано иное |
6 мес. 2015 |
6 мес. 2014 |
Изменение |
Выручка от пассажирских перевозок |
146 162 |
117 977 |
23,9% |
в т.ч. регулярные перевозки |
144 087 |
110 823 |
30,0% |
чартерные перевозки |
2 075 |
7 154 |
(71,0%) |
Выручка от грузовых перевозок |
4 442 |
3 819 |
16,3% |
Прочая выручка |
25 863 |
18 485 |
39,9% |
Выручка итого |
176 467 |
140 281 |
25,8% |
Выручка Группы «Аэрофлот» за 6 месяцев 2015 года увеличилась на 25,8% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составила 176 467 млн руб., что объясняется ростом выручки от регулярных пассажирских перевозок и прочей выручки.
На фоне роста пассажиропотока Группы за 6 месяцев 2015 года на 14,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка от регулярных пассажирских перевозок увеличилась на 30,0% и составила 144 087 млн руб. Выручка от чартерных перевозок снизилась на 71,0% до 2 075 млн руб., что связано со стратегией Группы по сокращению присутствия в данном рыночном сегменте и с общей рыночной динамикой туристических перевозок.
Выручка от грузовых перевозок за 6 месяцев 2015 года увеличилась на 16,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года несмотря на снижение объема перевозок грузов и почты на 1,0%, что объясняется ростом доходных ставок в данном сегменте.
Прочая выручка увеличилась на 39,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 25 863 млн руб., что в основном обусловлено ростом номинированных в иностранной валюте доходов по соглашениям с авиакомпаниями вследствие изменения валютного курса.
Операционные расходы
Млн руб., если не указано иное |
6 мес. 2015 |
6 мес. 2014 |
Изменение |
Обслуживание воздушных судов и пассажиров |
34 516 |
27 714 |
24,5% |
Расходы на оплату труда |
27 235 |
24 304 |
12,1% |
Расходы по операционной аренде |
19 941 |
11 627 |
71,5% |
Техническое обслуживание воздушных судов |
13 098 |
9 268 |
41,3% |
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы |
11 479 |
8 974 |
27,9% |
Амортизация и таможенные пошлины |
7 445 |
6 414 |
16,1% |
Прочие расходы |
12 173 |
13 128 |
(7,3%) |
Операционные расходы за исключением авиационного топлива |
125 887 |
101 429 |
24,1% |
Расходы на авиационное топливо |
44 714 |
40 236 |
11,1% |
Операционные расходы итого |
170 601 |
141 665 |
20,4% |
Расходы на авиационное топливо за 6 месяцев 2015 года увеличились на 11,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 44 714 млн руб., что связано с ослаблением курса рубля, а также увеличением объемов перевозок. Без учета эффекта валютного курса расходы на авиационное топливо снизились на 19,7% за счет снижения цен на нефть и реализации Группой мер по повышению топливной эффективности.
Операционные расходы, за исключением расходов на авиационное топливо, увеличились на 24,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 125 887 млн руб.
Расходы на обслуживание воздушных судов и пассажиров составили 34 516 млн руб., увеличившись на 24,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что в основном связано с изменением курса рубля к мировым валютам. Без учета эффекта валютного курса данные расходы увеличились на 8,0%, в основном за счет расширения масштабов деятельности и объемов перевозок, а также изменения тарифов на услуги.
Расходы на оплату труда увеличились на 12,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 27 235 млн руб. в основном в результате дополнительных мотивационных выплат бортовым экипажам (в частности бонусов за торговлю на борту товарами Sky Shop), а также роста рублевого эквивалента зарплат сотрудников международных представительств Аэрофлота.
Расходы по операционной аренде воздушных судов составили 19 941 млн руб., увеличившись на 71,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в основном за счет изменения курса рубля к мировым валютам (данный вид расходов полностью номинирован в иностранной валюте). Дополнительное влияние на размер расходов по операционной аренде оказало расширение парка воздушных судов (чистое увеличение числа воздушных судов в операционной аренде составило 15 самолетов или 8,2% по сравнению с 30 июня 2014 года), а также рост шестимесячной ставки LIBOR в первом полугодии 2015 года.
Расходы на техническое обслуживание воздушных судов увеличились на 41,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 13 098 млн руб. в основном в связи с изменением курса рубля к мировым валютам. Без учета эффекта валютного курса расходы по данной статье остались на уровне первого полугодия 2014 года.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы увеличились на 27,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 11 479 млн руб. Увеличение расходов по данной статье связано с ростом коммерческих и маркетинговых расходов, привязанных к основным валютам.
Расходы на амортизацию и таможенные пошлины увеличились на 16,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 7 445 млн руб., что связано с поступлением в состав парка воздушных судов Группы шести новых лайнеров Boeing 777-300ER по договорам финансового лизинга в течение первого полугодия прошлого года.
Прочие расходы снизились на 7,3% до 12 173 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что преимущественно обусловлено возмещением топливного акциза в результате законодательных изменений.
В результате влияния вышеуказанных факторов операционная прибыль Группы за 6 месяцев 2015 года составила 5 866 млн руб. (3,3% от выручки). Показатель EBITDAR составил 33 252 млн руб. при увеличении рентабельности на 6,9 п.п. до 18,8%.
Неоперационные прибыли и убытки
Млн руб., если не указано иное |
6 мес. 2015 |
6 мес. 2014 |
Изменение |
Операционная прибыль / (убыток) |
5 866 |
(1 384) |
- |
Финансовые доходы |
7 183 |
2 615 |
174,7% |
Финансовые расходы |
(7 441) |
(2 434) |
205,7% |
Реализация результата хеджирования |
(8 848) |
- |
- |
Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий |
(56) |
(2) |
- |
Убыток до налогообложения |
(3 296) |
(1 205) |
173,5% |
Расход по налогу на прибыль |
(245) |
(700) |
(65,0%) |
Убыток за период |
(3 541) |
(1 905) |
85,9% |
Финансовые доходы за 6 месяцев 2015 года увеличились более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 7 183 млн руб., что объясняется преимущественно положительными курсовыми разницами при возврате предоплат по воздушным судам.
Увеличение финансовых расходов до 7 441 млн руб. за 6 месяцев 2015 года в основном связано с увеличением процентных расходов и реализованным убытком по деривативам.
Убыток от реализации результата хеджирования составил 8 848 млн руб. и обусловлен исполнением обязательств по производным финансовым инструментам, отраженным в капитале, а также реализованным результатом хеджирования выручки в долларах США лизинговыми обязательствами в той же валюте.
В результате влияния вышеуказанных факторов чистый убыток Группы по итогам 6 месяцев 2015 года составил 3 541 млн руб.
Долговая нагрузка
Млн руб., если не указано иное |
30.06.2015 |
31.12.2014 |
Изменение |
Кредиты и займы |
31 191 |
24 203 |
28,9% |
Финансовая аренда |
137 817 |
149 278 |
(7,7%) |
Пенсионные обязательства |
709 |
659 |
7,6% |
Таможенные пошлины |
- |
169 |
- |
Общий долг |
169 717 |
174 309 |
(2,6%) |
Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции |
50 067 |
27 508 |
82,0% |
Чистый долг |
119 650 |
146 801 |
(18,5%) |
Чистый долг/EBITDA |
3,6x |
5,9х |
|
Общий долг по состоянию на 30 июня 2015 года снизился на 2,6% по сравнению с показателем на 31 декабря 2014 года и составил 169 717 млн руб.
По состоянию на 30 июня 2015 года объем невыбранных лимитов по кредитным линиям, доступным Группе «Аэрофлот» в крупнейших российских и международных банках, составлял 23,1 млрд руб.
[1] С учетом иностранных авиакомпаний.
[2] EBITDAR = EBITDA до вычета расходов по операционной аренде. EBITDA = прибыль от операционной деятельности + амортизация + таможенные пошлины.
[3] EBITDAR = EBITDA до вычета расходов по операционной аренде. EBITDA = прибыль от операционной деятельности + амортизация + таможенные пошлины.
Группа «Аэрофлот» наряду с ПАО «Аэрофлот» включает его дочерние авиакомпании: «Россия», «Донавиа», «Оренбургские авиалинии», дальневосточную авиакомпанию «Аврора», а также единственного в России классического лоукост-перевозчика «Победа».
Группа «Аэрофлот» руководствуется стратегической целью к 2025 году войти в первую пятерку европейских авиаперевозчиков, а также в топ-20 глобальных по пассажиропотоку и выручке.
Группа «Аэрофлот» в рейтинге ведущего отраслевого издания Air Transport World вошла в топ-20 мировых авиаперевозчиков по выполненному пассажирообороту (по итогам за январь – апрель 2015 г.).